blog

ما هو الكمون وكيف يؤثر على تداول العملات المشفرة؟

حسب الوصف إن الكمون هو سرعة نقل البيانات التي لها تأثير كبير على مدى سرعة المتداولين عبر الإنترنت في وضع وتنفيذ أوامر البيع والشراء الخاصة بهم. 

تغيرت الديناميكيات داخل التجارة الخوارزمية العالمية بشكل متزايد خلال العقد الماضي. فلقد نما اعتماد النمط الإلكتروني للتداول عبر القطاعات الرئيسية بشكل نشط أيضًا، وبطريقة ما اجتذب هذا الأسلوب منافسات تجارية جديدة.

ومع استمرار سيطرة المزيد من شركات التجارة الإلكترونية على أنظمة التجارة الحالية، يظل زمن الانتقال شديد الانخفاض مهمًا إلى حد ما. وتعتمد العديد من منصات السوق الخوارزمية عادةً على استراتيجيات تداول بزمن انتقال منخفض وأجزاء من الثانية.

يعني الكمون المنخفض أنه يمكن نقل البيانات بسرعة أكبر ويشير وقت الاستجابة العالي بشكل أساسي إلى سرعة البيانات الأبطأ. 

من المعروف أن المرتفع والمنخفض عبارة عن مصطلحات نسبية ومع تحسن التكنولوجيا، هناك تحول نحو مستويات وقت الاستجابة المنخفضة والأقل عبر غالبية الإنترنت.

تتطلب منصات التداول عبر الإنترنت زمن انتقال منخفض للغاية نظرًا لإلحاحها للحصول على توقيت دقيق. ويريد المتداولون التأكد من وضع طلباتهم بمجرد النقر فوق “تأكيد”، قد يؤدي التأخير الطفيف إلى انزلاق سعر أصل معين، مما قد يؤثر على تنفيذ الإستراتيجية بأكملها مما يؤدي إلى مشكلة كبيرة.اعتمدت العديد من منصات التبادل التجاري عبر الإنترنت أحدث التقنيات الممكنة للحد من عدم اليقين في زمن الوصول. 

على عكس منصات التداول الأخرى، تحتاج مساحة التشفير إلى زمن انتقال منخفض للغاية ممكن لأنها متقلبة، بينما كان هذا صحيحًا بالفعل لبعض الوقت في أنظمة التداول القديمة، فقد أصبح مهمًا جدًا في عالم التشفير الجديد.

هل يختلف الكمون بالنسبة لتبادل العملات المشفرة؟

في عالم التشفير المتقلب، يصبح زمن الانتقال مهمًا جدًا لأن الأسعار تتحرك بسرعة في غضون ثوانٍ، بالإضافة إلى ذلك، يعد زمن الانتقال المنخفض أمرًا ضروريًا لجذب الأموال المؤسسية إلى هذه الأنظمة الأساسية.

يمكن أن تؤدي الطبيعة الرقمية للعملات المشفرة إلى جانب الضجيج وعدم اليقين الذي يحيط بجزء كبير من هذا الفضاء إلى تقلبات هائلة في أسواق العملات المشفرة.

 يمكن لبضع ثوانٍ فقط أن تحدث فرقًا كبيرًا في مدى نجاح استراتيجية التداول، الآن أكثر من أي وقت مضى، يحتاج التجار والمستثمرون إلى معرفة أن تداولاتهم يتم نشرها في أسرع وقت ممكن.

هناك تحدٍ آخر يواجهه المستخدمون في عمليات تبادل العملات المشفرة بسبب نقص المعايير أو التوحيد.

 قد يتمتع التبادل ببنية تحتية وسرعة كبيرة بينما قد يتخلف الآخرون، يمكن أن يسبب ذلك مشاكل لأن العديد من المتداولين يتفاعلون مع منصات مختلفة، وخاصة متداولي المراجحة الذين يهدفون إلى تحقيق ربح من تباينات الأسعار الموجودة في الأسواق المختلفة.

لا تدوم هذه الفرص طويلاً في سوق متقلب، كما أن وجود زمن انتقال منخفض ضروري لأي شخص للاستفادة من هذه الفرص، والجدير بالذكر أن مشكلات الأداء لا تؤثر فقط على المتداولين الأفراد. 

في الوقت الحالي، يتجه المزيد من المستثمرين المؤسسيين إلى مجال التشفير، وإذا استمر هذا الاتجاه، فيجب أن تأتي المنصات الجديدة لتلبية احتياجات العملاء المتميزين.

يتوقع المستثمرون المؤسسيون بالفعل أفضل وأسرع الخدمات، وبالتالي يمكن للمنصات التي تقدم هذه القدرات فقط جذب أعمالهم، ويرجع ذلك جزئيًا إلى وجود أسلوب تداول أصبح الآن مطبقًا على نطاق واسع في عالم الأصول الرقمية يسمى التداول الخوارزمي.

هناك يتم إجراء الصفقات بواسطة أجهزة كمبيوتر مختلفة تمت برمجتها مسبقًا لاتباع استراتيجيات معينة. مع البشر، كانت السرعة ضرورية بالفعل للبقاء في صدارة المنافسة، لكن الصفقات الآلية دفعتها إلى أقصى الحدود وأدت إلى ما يسمى بالتداول عالي التردد، أو HFT.

ماذا يعني التداول عالي التردد؟

التداول عالي التردد هو مصطلح يشير إلى الأنظمة التي تستخدم خوارزميات جيدة التصميم لوضع تداولاتها بطريقة آلية بالكامل مع الاستجابة في الوقت نفسه للفرص المتاحة في السوق والتي قد تكون موجودة لأجزاء من الثانية فقط.

إن عملية استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ التداولات الآلية ليست ظاهرة جديدة في عالم العملات المشفرة، من السهل أن نرى كيف تتناسب طبيعة الأصول مع هذه الطريقة. 

إضافة إلى التقلبات، تعمل بورصات العملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وبالتالي فإن المتداولين لديهم حافز قوي للسماح للخوارزميات بالتعامل مع كل شيء في نهج “عدم التدخل” بشكل كبير.

يجب على المتداولين التأكد من أن أنظمتهم مبرمجة بالاستراتيجيات اللازمة ومراقبتها للتكيف في حالة تغير ظروف السوق بأي شكل من الأشكال. 

تتمكن معظم أنظمة التجارة الخوارزمية الآلية من التداول بسهولة في ثوانٍ، مما يميز الحوافز الصغيرة من تباينات السوق. 

الكمون الأقل مهم إلى حد ما للتداول الآلي الخوارزمي. نظرًا لأن الأمر يتطلب اتصالاً سريعًا للغاية لفتح وإغلاق الطلبات، فإن هذه الفرص تنافسية للغاية.

 تحتاج أفضل أنظمة HFT إلى أدنى زمن انتقال مطلق من HFT الأخرى.  تحدت المنافسة العالية للمتداولين العاديين للحصول على أقل زمن انتقال عبر خدمة تُعرف باسم كولوكيشن.

حيث تعد خدمة الموقع المشترك خدمة تمكن المستخدمين من استئجار الخوادم الموجودة فعليًا في الموقع مع أنظمة الشركة والتي يتم توصيلها سلكيًا ومتكاملة معها بشكل مباشر. 

توفر هذه الخاصية جنبًا إلى جنب مع أحدث التقنيات للمتداولين أقل زمن انتقال ممكن وتضمن نشر طلباتهم أولاً.

لا تستطيع كل بورصة للعملات المشفرة تقديم هذه الخدمات، لكنها أصبحت الآن تدريجيًا اتجاهًا متزايدًا، لا سيما بين المنصات التي تسعى إلى جذب عملاء مؤسسيين.

من أين يحصل التجار على أقل زمن انتقال؟

لا تزال معظم بورصات العملات المشفرة في مرحلتها الأولى، إنها توفر وقت استجابة منخفضًا بدرجة كافية للمتداولين العاديين وقد بدأ معظمهم في تقديم خدمات الاستعانة بالمحترفين. 

في حالة تجار التجزئة، يكون زمن الانتقال المتاح في البورصات الكبيرة والشائعة منخفضًا بدرجة كافية لتزويدهم بتجربة عملية وسلسة.

لا تستطيع البورصات الصغيرة تحمل تكنولوجيا قوية مما يعني أن الأداء قد يتعرض للخطر، ومع ذلك يختلف الأداء من شركة إلى أخرى. 

بشكل عام، إذا كان المستخدمون يستخدمون التبادلات لتجميع العملات المشفرة فقط، أو إذا قرروا الانخراط في التداول المتأرجح أو أي استراتيجية أخرى طويلة المدى، فإن التوقيت الدقيق لا يؤثر على استراتيجية التداول الخاصة بهم تقريبًا.

ومع ذلك، يجب على أي شخص يشارك في التداول اليومي أو بشكل خاص يعمل HFT كما هو موضح في هذه المقالة أن ينظر حوله للحصول على خدمات وقت الاستجابة العشوائية المتوفرة في السوق. 

في الغالب هذا يعني أن المتداولين بحاجة إلى البحث عن المنصات التي توفر خدمات الموقع المشترك، يمكن للأسماء الشائعة مثل Gemini و Bitfinex و HitBTC فعل ذلك.

في الختام قد يكون اتصال الإنترنت للمتداول بمثابة عامل مقيد أثناء أنشطة التداول الخاصة به، حتى عندما يكون تبادل العملة المشفرة سريعًا، فإنه يتمكن من معالجة الطلبات بأسرع ما يستقبلها.

 تعتمد سرعة المعالجة جزئيًا على سرعة نقطة وصول المستخدم. في معظم الأحيان، عادة ما يكون مستثمرو التجزئة بخير، ومع ذلك يجب على المحترفين النظر في الأمر لضمان عدم فقدان مزايا التبادل عالي السرعة جزئيًا.

كيف يتم تغيير زمن الوصول إلى العملة المشفرة؟

يعتقد معظم متداولي العملات المشفرة أن زمن الوصول المنخفض يجب أن يجعل الأسواق أكثر كفاءة تلقائيًا، ومع ذلك، يشعر الآخرون بالقلق من أن HFT يمنح عددًا قليلاً من المشاركين ميزة أكثر من البقية. 

تساعد فترات الاستجابة المنخفضة، في معظم الحالات، في تشكيل أسواق العملات المشفرة في المستقبل على الرغم من عدم اتفاق الجميع على أنها تقدم جيد.يزعم التجار أن السرعات العالية تعمل على جعل اكتشاف الأسعار في الأسواق أكثر كفاءة.

 من الناحية النظرية، من المتوقع أن تؤدي زيادة سرعة الصفقات المقترنة بالمنافسة المتزايدة إلى جعل الأسواق تتكيف مع السعر “الحقيقي” للأصول بشكل أسرع مما كانت عليه في الماضي، إنها حقيقة أن هذه الخصائص يمكن أن تؤدي إلى تقلبات شديدة على المدى القصير.

ومع ذلك، يتوقع الكثيرون استقرار الكمون حيث يستمر الحجم العام للأسواق المختلفة في التوسع. عيب محتمل هو أنه يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع مستوى التفاوت في السوق، لا يمكن للجميع تحمل أسرع سرعات للإنترنت أو الاشتراك في حساب من المحتمل أن يوفر موقعًا مشتركًا.

عادةً ما تستهدف حسابات Colocation والإنترنت من الدرجة الأولى المحترفين، وتشير الأسعار إلى ذلك. إنه يؤدي إلى التحدي الشائع جدًا في مجال التمويل حيث يتم منح أولئك الذين يمتلكون المزيد من الأموال فرصًا أكبر للمضي قدمًا مما يترك أولئك الذين لديهم القليل من المال وراءهم كثيرًا.

الخاتمة

هذه ليست الروح أو الهدف الذي تم من خلاله تطوير العملات الرقمية، إنها نتيجة ناشئة عن السوق الحرة. ففي النهاية، ليس من المحتمل أن ينخفض ​​متوسط ​​سرعات الإنترنت قريبًا، ومن ثم سيصبح وقت الاستجابة المنخفض بشكل متزايد متاحًا لكثير من الأشخاص حول العالم في السنوات القادمة. وقد تزيد هذه السمة المميزة لعالم الإنترنت من كفاءة المتداولين في أي سوق رقمي على مستوى العالم.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

زر الذهاب إلى الأعلى