blog

صندوق تداول العملات المشفرة ETF – دليل كامل

نمت شعبية صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) بشكل سريع مُنذ طرحها في سوق الأسهم في أوائل التسعينيات، إذ أنها تميل إلى تقديم التنويع، والمخاطر المنخفضة، والرسوم المنخفضة، والعوائد القوية طويلة الأجل، وتسمح للمستثمرين باستهداف بلدان ومناطق وقطاعات وأصول معينة.

كما تُعد صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) مكانًا رائعًا للبدء بالنسبة للمبتدئين؛ نظرًا لأنها توفر محفظة استثمار متنوعة مع متطلبات استثمار ورسوم منخفضة.

تعريف الصناديق المتداولة في البورصة ETF 

صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETFs) هي عبارة عن مجموعة من الأوراق المالية التي توجد في صندوق استثماري، وتُسمى ملكيات أو حيازات هذه الأوراق المالية بوحدات الصندوق، حيث يتم إدراج هذه الوحدات وتداولها في سوق البورصة.

وفي الغالب تكون صناديق المؤشرات المتداولة هي صناديق غير نشطة وتتبع أحد المؤشرات في أدائها، ويمكن أن يحتوي المؤشر على أسهم أو قد يحتوي على سندات أو سلع محددة.

ما هو نظام ETF البيتكوين

ببساطة يمكن القول أن صناديق تداول البيتكوين (ETF) تقوم على دمج أداة استثمارية تقليدية ETF مع أحد أكثر العملات المُشفرة شيوعًا وهو البيتكوين، فبدلًا من الاضطرار إلى امتلاك أسهم أو سلعة أو ورقة مالية مُحددة بشكل مباشر، يمكن للمستثمرين شراء والاحتفاظ بـETF والتي تتعقب سعر عملة البيتكوين.

وعليه فإن ETF  البيتكوين يقوم بتتبع سعر البيتكوين حتى يتمكن الأشخاص الذين يرغبون في المُضاربة على سعر البيتكوين من فعل ذلك دون الاضطرار إلى امتلاك البيتكوين بأنفسهم، بمعنى أن المؤسسة التي ترعى ETF البيتكوين هي التي ترعى الإحتفاظ بالبيتكوين وتخزينه وشراءه وبيعه للمستثمرين.

تنظيم ETF البيتكوين

حتى الآن، لا توجد صناديق تداول بيتكوين معتمدة في الولايات المتحدة، حيث قالت هيئة الأوراق المالية والبورصات SEC إنها تؤجل قرارها بشأن الموافقة على ETF بيتكوين، وليس هذا الاقتراح الوحيد الذي تلقته هيئة الأوراق المالية والبورصات للنظر فيه، حيث كانت المحاولة الأولى في عام 2013.

فوائد صناديق ETF   

هناك العديد من الفوائد الخاصة بـ صندوق تداول العملات المُشفرة (ETF) منها:

  • المحافظ ومنصات تداول العملات الرقمية مُعرضة بشدة للاختراق والسرقة، لذا فإنها تشكل خطر على المستثمرون الذين يمتلكونها، حيث يمكن لأصولهم أن تختفي سواء بسبب عملية سرقة أو إحتيال، بينما يتمتع المستثمر في ETF العملات الرقمية بطبقة إضافية من الأمان في البنك الذي يدعم ETF.
  • يمكن استخدام ETF لتتبع العملات الرقمية المتعددة في وقت واحد، فعالم العملات المُشفرة مُقسم إلى حد كبير، والمستثمرون الذين يتطلعون إلى الاحتفاظ بسلة من 20 عملة رقمية مختلفة، على سبيل المثال، قد يضطرون إلى امتلاك وتشغيل محافظ وحسابات متعددة عبر مختلف منصات تبادل العملات الرقمية.

بدائل صناديق تداول العملات ETF

هناك العديد من الخيارات الاستثمارية عندما يتعلق الأمر بصناديق المؤشرات، مما يساهم في مساعدة المتداولين على إنشاء محفظة استثمارية واسعة للغاية، ومن أشهر تلك الخيارات ما يلي:

في قطاع الأسهم

يتواجد ما يلي:

  • SPDR S&P 500 (SPY): وهي أقدم مؤسسة متداولة تم إنشاؤها، ومازالت تمارس عملها بكفاءة، وتعد أكثرهم شهرة، وتتعقب مؤشر S&P 500 4.
  • iShares Russell 2000 (IWM) : وهو الذي يتتبع مؤشر Russell 2000 لرأس المال الصغير.
  • Invesco QQQ (QQQ) : وهو الذي يحتوي على مؤشر ناسداك 100، والذي يحتوي عادةً على أسهم التكنولوجيا.
  • SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) : وهو يمثل 30 سهمًا من متوسط ​​Dow Jones الصناعي 5.

في قطاع الصناعات الفردية

يتواجد ما يلي:

  • النفط (OIH)
  • الطاقة (XLE)
  • الخدمات المالية (XLF)
  • صناديق الاستثمار العقارية (IYR)
  • التكنولوجيا الحيوية (BBH)

في قطاع السلع

يتواجد النفط الخام (USO)، والغاز الطبيعي (UNG).

في قطاع المال

يتواجد أسهم SPDR Gold Shares (GLD) لتتبع الذهب، وأسهم iShares Silver Trust (SLV).

مستقبل صندوق ETF للتداول

على الرغم من أن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لم توافق حتى الآن على أي من صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية، إلا أنه لا يزال المستثمرون متفائلين على نطاق واسع.

وأوضح مصدر في لجنة تداول السلع الآجلة أن فرصة الموافقة على ETF للبيتكوين في 2018 كانت 90٪ ليتم التأجيل حتى الوقت الراهن.

وقد يكون لسبب التحول علاقة بحقيقة أن أسواق العملات المُشفرة كانت معتدلة وأن المنظمين قد شاهدوا الافتقار إلى الدراما المحيطة بعقود البيتكوين الآجلة عبر العديد من البورصات العالمية.

كما فتحت لجنة الأوراق المالية والبورصات تطبيقات ETF البيتكوين للتعليقات العامة، حيث أعربت الغالبية العظمى من المعلقين عن موافقتهم على المنتج الجديد، مع مشاركة المتحمسون والمستثمرون التقليديون.

ولذلك، يمكن أن يساعد صعود صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في زيادة المكاسب في عملة البيتكوين أيضًا، ولأن العديد من العملات الرقمية الأخرى مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بأداء البيتكوين، فإن المكاسب قد تزداد عبر سوق الكريبتو ككل.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

زر الذهاب إلى الأعلى